하나금융투자는 5일 현대제철에 대해 목표주가를 7만8000원에서 7만원으로 내렸다. 4일 종가는 4만2950원이다.
박성봉 연구원은 "2022년 실적추정치 하향으로 목표주가를 하향했다"고 밝혔다.
현대제철은 철스크랩 가격 변화를 반영, 1월 철근 고시 가격을 4000원 인하했다. 판재류도 지난해 하반기 철광석 가격 급락으로 원재료 투입단가가 12월부터 하락세로 전환됐다. 중국산 수입가격 하락을 감안, 추후 가격 인하 가능성이 높다는 시각이다.
2021년 4분기 현대제철의 별도 매출액과 영업이익은 각각 5.9조원, 8317억원을 기록할 것으로 예상했다.
박 연구원은 "2021년 3분기 조업차질에서 벗어나 판매량이 회복될 것으로 보인다. 하지만 현대차그룹의 반도체 공급부족에 따른 생산차질 영향으로 당초 예상을 하회하는 489만톤(전년 대비 -3.9%)에 그칠 것"이라고 예상했다.
◈ 기업 개요
- 지배회사와 연결종속회사는 당분기말 현재 철강영업부문(판재, 봉형강, 중기계 등) 및 기타영업부문(반제품, 부산물 등)을 영위하고 있음.
- 고로 부문에서는 현대자동차그룹 내 공동 연구개발을 진행하는 한편 2013년말 현대하이스코 냉연사업 부문을 분할합병하여 자동차용 강판에 특화된 전문 기업으로 변모함.
- 매출은 판재 50.59%, 봉형강 35.87%, 강관 13.47% 등으로 이루어져 있음.
매출 및 영업이인은 2021년도 고점을 찍고 2022년도 예상은 약간 낮아지는 추세로 나타나고 있다.
- 일봉차트 : 저점을 찍고 계단식으로 상승하고 있는 일반적인 추세선이다.
- 주봉차트 : 20,60일 선이 무너졌지만 120선에서 바닥을 다지고 상승 추세이다.
- 월봉차트 : 120선을 터치하고 60일 선이 무너졌지만 다행히 20일선을 타고 상승하고
있지만 윗꼬리가 연속 발생하는걸 봐서는 아직 강한 상승으로는 나타나지 않고 있다.
※ 결론 : 일봉, 주봉,월봉 모두 상승 전환으로 나타나고 있어 43,000 밑에서 매수 시점이면 향후 이익
실현을 볼 수 있을거라는 개인적인 소견이다.