자이에스앤디(317400) - 건설

자이에스앤디, 작년 영업익 85% 증가

자이에스앤디는 지난해 누적 영업이익이 전년대비 85.88% 증가한 508억원으로 집계됐다고 26일 공시했다.

이 기간 매출액은 22.32% 증가한 4357억원, 당기순이익은 365억원으로 74.73% 늘었다.

 

자이에스앤디, 383억 규모 신설동 주거복합시설 신축사업 수주

자이에스앤디는 에스티에스개발과 동대문구 신설동 주거복합시설 신축사업 계약을 체결했다고 17일 공시했다.

계약금액은 382억6688만원으로 이는 2020년 매출 대비 10.74%에 해당하는 규모이다.

계약기간은 실착공일로부터 29개월이다.

 

GS건설 계열사 자이S&D, S&I건설 인수한다

GS건설의 자회사 자이S&D(자이에스앤디)가 S&I코퍼레이션 건설 사업 부문을 인수한다. GS그룹과 LG그룹이 계열 분리 이후 상호 간에 인수·합병(M&A)을 성사시킨 건 이번이 처음이다.

10일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 자이에스앤디는 이사회에서 옛 S&I코퍼레이션 건설사업부인 'S&I건설' 지분 60%를 취득하는 안건을 통과시켰다. 자회사 (주)지에프에스를 만들어 S&I건설 지분을 인수하는 구조다. 인수 가격은 2900억원이다.

자이에스앤디는 인수 자금을 마련하기 위해 유상증자도 병행한다. 사모펀드 글랜우드PE는 크레딧펀드(글랜우드솔루션제일호)를 내세워 1000억원을 투자한다. 자이에스앤디가 발행하는 1024만6000주의 전환상환우선주(RCPS)를 인수하는 것이다. 이 우선주는 1년 뒤 전환 가능하며 발행 가격은 주당 9760원으로 책정됐다.

지난 2000년 설립된 자이에스앤디는 GS그룹에서 정보통신, 부동산관리, 주택 개발 등의 사업을 맡고 있다. GS건설의 계열사로 지난 2019년 유가증권시장(코스피)에 상장했다. 회사 측은 S&I건설과 다수의 건설 프로젝트를 함께 진행해 온 만 큼 즉각적인 시너지 창출이 기대된다는 입장이다.

투자은행(IB) 업계에선 GS그룹과 LG그룹 사이의 지분 거래라는 점에 주목하고 있다. GS그룹은 지난 2004년 LG그룹에서 분리됐는데, 그 때 이후 양 사 간의 M&A가 성사된 것은 사실상 이번이 처음이다.

한편 LG그룹은 S&I코퍼레이션 지분을 매각하게 되면서 일감 몰아주기 규제 논란에서 완전히 벗어나게 됐다. S&I건설 지분 60%를 GS건설에 매각하는 동시에 건설관리 부문 ’FM사업부' 지분도 일부 정리한다. 10일 S&I코퍼레이션은 맥쿼리PE에 지분 60%를 3642억원에 처분한다고 밝혔다. 이로써 S&I코퍼레이션엔 곤지암리조트, 곤지암컨트리클럽 등을 보유한 레저 사업부만 남게 됐다.

 

 "성장성에 다시 주목할 시기" 자이에스앤디 5% 급등

실적 개선과 풍부한 유동성으로 인한 성장이 기대된다는 증권 업계의 호평에 자이에스앤디(317400)의 주가가 상승 중이다.

9일 오전 9시 52분 기준 유가증권시장에서 자이에스앤디는 전일 대비 5.93% 상승한 1만 원에 거래되고 있다.

이날 DB금융투자는 보고서를 내 유상증자 이후 지지부진한 주가 흐름을 보였던 자이에스앤디에 다시 관심 가질 것을 조언했다. 내년 주택 개발 매출액에 포함될 공사 현장 수는 지난해의 두 배가 될 것으로 보이며 지난 3분기 말 기준 현금성 자산은 2,650억 원으로 유동성이 풍부해 용지 매입 및 인수합병(M&A)를 통한 성장이 기대된다는 분석이다. 조윤호 DB금융투자 연구원은 “내년 주택개발 매출액이 1,000억 원 이상 증가할 것으로 전망돼 자이에스앤디의 유동성은 한 층 풍부해질 것"이라며 “소규모 단지 개발 및 정비사업에서 자이엘르와 르네 입지가 강화되고 있다”고 밝혔다. DB금융투자는 자이에스앤디의 목표주가로 1만 4,000원을 제시했다.

 

자이에스앤디, 1540억원 규모 대구 대명동 주거복합사업 공사도급약정 체결

자이에스앤디는 대구시 대명동 주거복합사업 공사도급계약을 체결했다고 18일 공시했다.

공사 금액은 1540억원으로 지난해 말 매출의 43.24%에 해당하는 수준이다.

 

자이에스앤디, 용인 동천동에 주거시설 신축 공사 수주

자이에스앤디는 15일 용인시 수지구 동천동 주거복합시설 신축사업을 위한 공사도급약정을 체결했다고 공시했다. 용인시 수지구 동천동 181-1번지 일원에 지하 3층 ~ 지상 24층 2개 동 규모의 도시형생활주택 112세대, 오피스텔 62실 및 근린생활시설을 조성하는 공사다. 공사금액은 255억원이다.

 

자이에스앤디, 334억 규모 오피스텔 복합사업 공사도급약정 체결

자이에스앤디는 과천 3-3블록 오피스텔 복합사업 공사도급약정을 체결했다고 9일 공시했다.

공사금액은 334억900만원이며 이는 2020년 매출 대비 약 9.38%에 해당하는 규모이다.

 

자이에스앤디, 436억원 규모 오피스텔 신축 공사 수주

자이에스앤디(317400)는 케이와이프라퍼티즈와 435억8358만원 규모의 서울 금천구 가산동 오피스텔 신축사업 공사 계약을 체결했다고 30일 공시했다. 최근 매출액 3562억1240만원 대비 12.2% 수준이다. 이번 공사는 서울시 금천구 가산동 326-4, 8번지 일대에 오피스텔을 신축하는 것이다.

 

자이에스앤디, 678억원 규모 아파트 재건축 공사 수주

자이에스앤디(317400)는 대구광역시 북구 침산삼주아파트 소규모재건축사업조합과 678억4981만998원 규모의 소규모재건축사업 공사 계약을 체결했다고 30일 공시했다.

이번 계약은 대구광역시 북구 침산동 101-3번지 일원에 지하 2층~지상 35층 2개동 규모의 아파트 264가구, 오피스텔 25실과 부대복리시설을 건설하는 공사다.

 

자이에스앤디, 양평자이비즈타워 수분양자에 212억원 규모 채무 보증 결정

 

자이에스앤디는 양평자이비즈타워 수분양자에 212억원 규모의 채무 보증을 결정했다고 31일 공시했다.

이는 자기자본 대비 13.04% 수준이다. 채무보증기간은 오는 6월28일부터 2023년 7월28일까지다.

 

자이에스앤디, 483억 규모 주거복합 신축사업 공사도급 약정 체결

자이에스앤디는 대구광역시 수성구 범어동 174-1 일원 주거복합 신축사업 공사도급 약정을 체결했다고 19일 공시했다.

공사금액은 482억6600만원이며 이는 2020년 매출 대비 약 13.55%에 해당하는 규모이다.

 

◈ 기업개요

• 동사의 주요사업은 건설업을 전방산업으로 하는 주택사업부문과, 아파트 입주민들에게 편의를 제공하는 Home Improvement사업부문, 부동산운영사업부문으로 구성.
• GS건설과 브랜드 사용계약을 체결하여 국내 아파트 브랜드 "자이르네 및 자이엘라" 브랜드를 적용하여 분양성을 제고하고 있음.
• Home Improvement 사업부문은 스마트홈 시스템 판매, 환기형 공기청정기 'Sys Clein'과 시스템 에어컨 등 빌트인 가전을 판매.
• EPS 1,093  ㅣBPS 7,643  ㅣPER 8.60  ㅣ업종PER 7.36  ㅣPBR 1.23  ㅣ현금배당수익률 1.47%
• 주요주주보유주식수(보통)보유지분(%)

  GS건설

  19,319,000

  49.81

 

◈ Financial Summary

 

▷ 매출 및 영업이익이 꾸준히 성장하고 있다.

▷ 매출 및 영업이익이 꾸준히 성장 예정이다.

▷ 분기별 매출 및 영업이익이 꾸준히 성장하고 있다.

 

◈ 기술적 분석

 

▷ 일봉 차트 : 이동평균선들이 하락 후 상승하면서 정배열 초기 상태의 

                   모습이다. 계단식 상승이나 급등의 위치에 있어서 추가

                   상승이 예상되는 시점이다.

                   MACD상 두 선이 상승추세로 전환되면서 역시 추가 상승

                   이 예상된다.

▷ 주봉 차트 : 고점 대비 32%까지 조정을 받고 계단식 하락이 미세하게

                   작용하면서 20일선에 올라탄 모습이다.

                   5,20일선이 합쳐진 시점이라 추가 상승이 예상된다.

                   MACD상에서는 두 선이 상승추세로 전환하려고 하는

                   모습으로 보인다.

▷월봉 차트 : 최고점을 달 성한 후 계단식으로 20일선까지 내려왔지만

                  바닥을 다지면서 상승하려고 한다. 5일선과 겹쳐진 부분이

                  추가 상승을 예고하고 있다.

▣ 최고점을 찍고 미세한 계단식 하락을 하면서 조종을 거친 종목이다.

    매출 및 영업이익이 꾸준히 상승하고 있어 현재 저점에서 매수하면

    이익 실현을 할 수 있을 거라 든다. 매수시점은 9,300원 지점에서 분할

    매수하면 이익 실현을 할 수 있을 거라고 생각이 든다.

    본인의 판단하에 현명한 선택으로 이익 실현을 하시길 바란다.