일진머티리얼즈(020150)-2차전지 음극관련주

◆ 관련 소식

 

"일진머티리얼즈, 업황 바닥 쳤지만 실적 개선 더딜 것…목표가↓"-신한

 

신한금융투자는 18일 일진머티리얼즈에 대해 2차전지용 동박 업황이 바닥을 치고 반등할 전망이지만 실적 개선 속도는 다른 소재기업 대비 더딜 것이라며 목표주가를 기존 14만원에서 13만원으로 소폭 내렸다.

다만 회사의 중장기 사업 확장 로드맵이 막바지 단계에 다다랐다며 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

정용진 신한금융투자 연구원은 “기존 성장 포인트인 말레이시아 공장 생산능력은 올해 2만톤(t)이 추가돼 2배로 늘어난다”며 “추가 설비는 연초 완공된 상황으로 시운전을 거쳐 3분기 전후 (생산 물량에 대한) 매출 인식이 시작될 전망”이라고 말했다.

유럽을 시작으로 해외 진출이 가시화되고 있는 점도 긍정적으로 평가됐다. 일진머티리얼스는 스페인 손자회사에 2024년까지 5000억원을 투자해 2만5000톤 규모의 설비를 확보할 계획이다. 투자금은 연초 유상증자를 통해 조달을 마쳤다.

정 연구원은 “(스페인 공장의) 부지를 감안하면 최종적으로 10만톤 규모까지 확대가 가능하다”며 “국내, 말레이시아, 스페인 투자가 완료되면 모두 22만톤 내외의 생산능력을 확보할 수 있다”고 분석했다.

1분기 실적도 예상보다 나았다. 일진머티리얼스는 1분기 매출 2001억원, 영업이익 216억원의 실적을 기록했다. 전녀 동기 대배 매출과영업이익이 각각 45%와 58% 늘었다.

정 연구원은 “직전분기의 일시적인 고객사 부진에서 벗어나 판매물량이 정상화돼 영업이익률이 10.8%로 회복했다”며 “경쟁 동박 업체들의 실적 부진의 원인이었던 물류차질 및 전력비 부담은 영향이 거의 없었는데, 선제적 해외 투자를 통해 적정 원가를 유지할 수 있었다”고 설명했다.

 

 

일진머티리얼즈 "2024년까지 5000억원 투자…유럽 신규시장 개척"

 

일진머티리얼즈(020150)는 13일 “유럽 지역 신규시장 개척 및 미래 성장동력 확보를 위해 2024년까지 5000억원을 투자할 계획”이라고 공시했따.

회사 측은 “스페인 해외현지 법인을 통해 동박(Elecfoil) 사업 글로벌 점유율 확대를 추진할 것”이라며 “유럽 지역 내 10만톤 계획으로 1단계 투자금액을 통해 연산 2만 5000톤의 생산 능력을 확충할 것”이라고 덧붙였다.

 

일진머티리얼즈, 폭스바겐 '전기차 동맹' 참여

 

배터리 소재 기업으론 국내 유일배터리 소재 기업인 일진머티리얼즈는 독일 폭스바겐그룹의 전기차 컨소시엄인 ‘퓨처:패스트 포워드(F3)’에 포함됐다고 6일 밝혔다. 이 컨소시엄은 폭스바겐그룹이 스페인을 유럽의 전기자동차 허브로 구축하는 프로젝트다.

폭스바겐그룹이 스페인 정부와 함께 추진하는 이 프로젝트에는 폭스바겐 자회사인 스페인 자동차업체 세아트 등 62개 기업이 참여한다. 프로젝트 규모는 93조원으로 스페인 역사상 단일 프로젝트 기준 최대다. 2023년까지 전기차 25만 대를 운행하는 게 목표다.

광산에서 리튬을 추출하는 것부터 전기차용 배터리 및 전기차 생산까지 전기차 관련 생태계를 구축한다는 계획이다. 폭스바겐그룹은 스페인 발렌시아에 자체 배터리 생산을 위한 기가팩토리를 건설할 계획인 것으로 알려졌다.

배터리 소재를 생산하는 기업으로는 일진머티리얼즈가 이번 프로젝트에 국내에서 유일하게 포함됐다. 일진머티리얼즈는 전기차 배터리 소재인 일렉포일 양산 업체다. 양점식 일진머티리얼즈 대표는 “전기차 배터리 소재 회사로서 기술력을 인정받았다”며 “스페인을 시작으로 유럽 시장을 적극 공략할 것”이라고 말했다.

일진머티리얼즈는 일진그룹 자회사로 지난해 매출 6888억원, 영업이익 699억원을 올렸다.

 

◆ 기업 개요

 

• 2차전지의 음극 집전체용과 전자제품의 핵심인 전자회로도(PCB)의 부품인 Elecfoil을 생산하는 것이 동사 주요 사업임. 익산과 말레이시아 등에 생산시설을 운영함. 매출은 Elecfoil 73.11%, 기타 7.06%, 기타 종속회사 19.83%로 구성됐음. 일진건설, 일진유니스코, 아이알엠, 오리진앤코, 아이엠지테크놀로지 등을 연결대상 종속회사로 보유했음.
• 2021년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 28.3% 증가, 영업이익은 37.5% 증가, 당기순이익은 46.9% 증가. Elecfoil 부문과 기타 부문, 기타 종속회사 부문 모두 매출이 증가함. 매출에서 차지하는 비중이 가장 큰 Elecfoil 부문이 특히 큰 폭의 성장세를 시현하며 결정적인 기여를 함. 전기차 시장이 성장하고 2차 전지 배터리 수요가 늘어나고 있어 실적 전망도 긍정적임.

◆ 기술적 분석

 

▶일봉 차트 : 상승기류에서 저점을 찍고 재 상승하는 구간이다. 60일선까지

                  상승하고 120일까지 상승가능성이 크다.

                  MACD상에서도 상승추세로 전환되고 있어 매수 시점으로 나타나고

                  있다.

 

▶주봉 차트 : 120선 상단에서 지지대를 형성하고 있다. 하락 추세에서 상승으로

                  변환되고 있지만 정확히 상승으로는 나타나고 있지 않다.

                  MACD상에서는 바닥에서 상승추세로 나타나고 있다.

 

▶월봉 차트 : 고점을 찍고 바닥을 다지는 모습이다. 20일선에서 지지대를 형성하고

                  있는 모습으로 지지대가 무너지지 않는다면 추가 상승으로 이어질 

                  가능성이 커 보인다.

                  MACD상에서는 수평으로 진행하고 있어 관망으로 나타나고 있다.

※ 결론 : 고점 대비 조정을 길게 받으면서 상승구간으로 나타나고 있지만

            정확한 매수 지점으로는 아닌 듯하다 물론 저점대를 확실히 지지한다면

            매수 시점을 고려해 볼 수 있다.